想谈谈特斯拉目前的确定性与不确定性。
社区里有不少老股东,是在2019年甚至更早就重仓、All In特斯拉的。这个世界从不缺那些“重仓某个标的、短期内财富自由”的故事,而特斯拉2020年底至今的股价表现,其实并没有延续那种惊世骇俗的节奏,我们甚至还远未回到高点,一年十倍的故事也注定不可能再复制。
世界变了,马斯克也变了。他突然多了很多孩子、多了几家公司,因为量产的成功,一跃成为世界首富。我们需要接受世界的变化、也接受人的变化。而几乎不变的,是特斯拉的愿景,Tesla AI十年磨一剑,这种超长期主义从未动摇。
马斯克曾说自己是一个严重的阿斯伯格综合征患者,这意味着他不擅长共情,却能在某些时刻进入极致专注的状态。传记作者艾萨克森这样形容他:他不是一个高效的多任务处理者(multitasker),而是一个“串行任务者”(serial tasker),可以在某一分钟之内彻底屏蔽外界,完成一个任务,再切换到下一个。
这让我想起另一个硅谷企业家贝索斯的一句话:一个优秀的领导者,并不是每天做无数个决策,而是做几个关键的、质量很高的决策。马斯克的风格是,哪怕他知道火箭发射的许可还要等半年,但只要进入状态,就会要求全员在一周内全部准备就绪。他必须让一切掌握在自己的控制之中。你可以说他冷酷、以使命为先,但凡事犹豫不决的人,可能更温和可亲,却很难带领组织高效推进关键项目。
至于Omead突然离职,两人都没有发出正式的离别声明,这是不是马斯克的有意为之我们无从得知。但我们可以确定的是,这种杀伐果断的风格,确实更可能让一个渐趋官僚化的组织重新焕发生机。一个故事的续集很难复制第一部的辉煌,真正的续篇,往往是砍掉旧线索,重新开书。
当然,是的,英伟达翻了十倍,Palantir也几乎翻了十倍。愿意承担多大的不确定性和风险,就对应着多大的回报可能。
但投资特斯拉,如果期待的是2026年就大爆发,那可能不太现实。真正的确定性,也许要等到2030年前后才会显现,当Optimus进化到V4、V5,当马斯克的生态圈逐渐闭环融合时,今天的一些drama其实都无足轻重。
问题在于,我们能不能撑到那个时候。而这,就取决于我们在特斯拉之外的资产配置和风险管理了。
对我们来说,我们在寻找一个“确定的故事”。至今为止,这个故事依然是特斯拉。
你说2020到2025年,大盘整体涨幅早就甩开了特斯拉,这不假;你说投资英伟达比特斯拉靠谱多了,在这个时间范围内看投资回报率,确实也如此。问题在于,你看懂了它们?你愿意为他们承担你看不懂技术的代价吗?
我仅仅代表我自己,我依然看不懂英伟达,shame on myself。我看到的,依然是特斯拉AI的辉煌未来。